証券会社のWebサイトを見ていて、そういえばNISAの制度が変わるんだよなと。
どんな制度なんだっけと見るとこういうことらしい。
来年からどうしますかねぇ。
そもそも、という話だが、現在はNISAは2制度の選択制で僕はつみたてNISAを選択している。
これは年間40万円の投資枠で最長20年の非課税期間がある。
なのでこれを最大に使えば800万円の非課税投資ができることになる。
対象は長期の積立・分散運用に適した投資信託ということになっている。
具体的にはJPX日経400に連動する投資信託を購入している。
新制度は「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つの制度があり、
従来は年間投資枠と非課税投資期間で投資枠が制約されていたが、
新制度では年間投資枠と非課税保有限度額で投資枠を制約する考えとなる。
このため従来の制度にあった5年とか20年とかの期間には縛られない。
つみたて投資枠は従来のつみたてNISAの対象商品が対象で、年間投資枠は120万円となっている。
成長投資枠は上場株式・投資信託等となっているが、一部除外対象がある。
こちらの年間投資枠は240万円、つみたて枠とは別枠になっている。
で、非課税保有限度額については、両制度あわせて1800万円、成長投資枠は1200万円以内とある。
成長投資枠だけでもけっこうな金額あるんだなと思うが。
成長投資枠というのはかつての一般NISAの制度に近いが異なる点もある。
従来の一般NISAの非課税投資期間は5年と短かった。
その代わり投資期間満了翌年の投資枠を使ってロールオーバーはできたが。
これが枠の許す限りは無制限となり、売却した分は別の投資に回すこともできる。
ただし、年間投資枠の制限があるので、保有限度額を短期間で何回転もさせることはできない。
1200万円は年間投資枠5年分に相当するので、平均5年以上の投資を想定しているのかなという感じはある。
また、対象商品から明らかに長期投資に適しないと考えられるものは除外される。
従来の一般NISA・ジュニアNISAでは、レバレッジのかかったETFや紙切れのような値段になった株式がけっこう売れていた。
NISAでは値上がり益が非課税になるので、これを生かして博打に出る人がけっこういたと。
ただ、これは明らかにNISAで定着を目指した長期投資とは異なる。
ここへの反省からつみたてNISAという制度ができたとされている。
しかし、つみたてNISAは個別の株式への投資ができないなどの欠点もある。
このあたりも踏まえて新制度には2つの投資枠が設けられたわけである。
その中で対象商品が広いものを「成長投資枠」と呼ぶのは企業の長期的な成長に期待して投資できることを表しているのだと思う。
ここに明らかに反する物は除外されたという形である。
具体的な除外対象は明らかではないが、レバレッジのかかった投資信託(おそらくETFも)、上場廃止可能性の高い株式などが除外される。
つみたて投資枠は従来のつみたてNISAと似ているが、
現状のつみたてNISAの年間投資枠が40万円だったのに比べると、
年間投資枠が120万円と大きい一方、成長投資枠とあわせた保有限度額を考えないといけない。
成長投資枠をフルに使ってもつみたて枠は600万円残る。
これらは従来のNISAとは投資枠などは別枠で考える。
その代わり、旧制度の期間満了後のロールオーバーはできない。
ただ、つみたてNISAの場合、満了は最速でも2038年とだいぶ先である。
まだ具体的な作戦は固まりきらない面はあるが、
とりあえず従来のつみたてNISAに近い形での投資は続けていきたい。
現在は年40万円の投資枠の都合、月平均33333円と中途半端である。
これを例えば4万円に切り上げて年48万円とすると管理しやすい。
これを現在のつみたてNISAの非課税期間に相当する20年続けると960万円。
従来のつみたてNISAの延長で考えれば、全体の保有枠の半分ぐらいまでか。
そうすると残りは成長投資枠で使ってもよいとも言える。
900万円ぐらいは成長投資枠で使えるとすると、けっこう大きな額である。
ただ、すでに課税口座で持っている株式を移管できるわけでもない。
(これも元を正せばつみたてNISA移行前のNISAで買ったものもあるのだが)
この制度ならば、つみたて投資枠での投資よりも成長投資枠への投資を優先するべきでは? とも思うところもある。
成長投資枠の年240万円・保有限度額1200万円だけでもかなり大きいから。
というわけで悩ましいところはある。
従来の つみたてNISAでの投資を つみたて投資枠 に横滑りさせるのが考えとしては楽である。
SBI証券ではオリコカード経由での積立、投信マイレージと投資信託積立にとってメリットの大きな制度もある。
現実問題としてどれぐらいの金額を投資に回せるのかというところもあり、
クレジットカードでの積立が月5万円が限度なので、まずはその範囲内でというのがある。
成長投資枠も当たるとものすごくメリットは大きいんですよね。
それはわかるんだけど、それを考えるのはもう少し先でいいかなとも思う。
成長投資枠だけでも相当に枠が広いことを考えれば、つみたて投資枠のメリットが薄い気はするが、
成長投資枠をフルに使ってもつみたて投資枠に600万円の保有限度額が残るというメリットもある。
そのメリットを享受できるかは明確ではないが、それでもいいのかなと。